賀宗春
12月8日~10日,中央召開年度經(jīng)濟(jì)工作會議,首次提出國內(nèi)經(jīng)濟(jì)正面臨“需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱“三重壓力,重提“堅持以經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心”?梢钥闯,“穩(wěn)增長”必將成為新一年政策主線,總體將利好2022年鋼鐵行業(yè)發(fā)展。
需求“穩(wěn)中有增”
“需求收縮”被列為當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)面臨的三大壓力之一,年內(nèi)鋼鐵行業(yè)更是受國內(nèi)房地產(chǎn)銷售、投資下滑等壓力影響較大。
2022年,國內(nèi)貨幣政策主基調(diào)是“穩(wěn)中有松”,流動性總體將維持充裕,降息預(yù)期加強(qiáng),盡管繼續(xù)強(qiáng)化定向支持小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展等,但其他行業(yè)一定會同步受益。財政政策提出,“適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資”“加快支出進(jìn)度”!凹涌臁薄俺啊边@兩個詞意味著過往一批經(jīng)濟(jì)性弱、長期性基礎(chǔ)設(shè)施將在新一年啟動,2021年財政投放偏慢的情況有望改善,基建將作為逆周期調(diào)節(jié)手段對新一年經(jīng)濟(jì)“穩(wěn)中有進(jìn)”發(fā)揮更大作用,且有望在明年第一季度開始迅速發(fā)力。
備受關(guān)注的房地產(chǎn)行業(yè)政策環(huán)境將有所改善,“支持商品房市場更好滿足購房者的合理住房需求,因城施策促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)和健康發(fā)展”,“房住不炒”總基調(diào)不變,但短期政策將有所松動,“因城施策”為部分城市調(diào)整“限購限貸政策”打開空間,地產(chǎn)行業(yè)“政策底”“投資底”將加速形成,從而改善鋼鐵行業(yè)下游需求,但增量已然有限。制造業(yè)振興是中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出擴(kuò)大內(nèi)需的首要舉措!皢右慌a(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)再造工程項目”“減稅降費(fèi)”“資本市場傾斜”等多項政策將突出鼓勵制造業(yè)技改和“專精特新”企業(yè)培育,制造業(yè)將成為拉動鋼鐵行業(yè)下游需求增長的重要突破點(diǎn),也將影響后續(xù)鋼鐵行業(yè)品種結(jié)構(gòu)調(diào)整。
生產(chǎn)“穩(wěn)中有降”
2021年鋼鐵生產(chǎn)端核心政策是“粗鋼產(chǎn)量壓減”。目前來看,隨著這一任務(wù)的完成,有望實現(xiàn)粗鋼減產(chǎn)3000萬噸。2022年是否會制定相關(guān)政策還不得而知,但“雙碳”已然是“十四五”影響鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能壓減與結(jié)構(gòu)調(diào)整的長期性政策。
2020年中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出“支持有條件的地方率先達(dá)峰”“推動煤炭消費(fèi)盡早達(dá)峰”“完善能源消費(fèi)雙控制度”等;這次中央經(jīng)濟(jì)工作會議指出“實現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和要堅定不移推進(jìn),但不可能畢其功于一役”,強(qiáng)調(diào)不搞“運(yùn)動式減碳”,對地方對部分高耗能產(chǎn)業(yè)“一刀切”限電限產(chǎn)等進(jìn)行“政策糾偏”, 要“先立后破”,不一味追求“新”對“舊”的替代,相關(guān)政策將轉(zhuǎn)向溫和。
同時,會議提出創(chuàng)造條件盡早實現(xiàn)能耗雙控向碳排放總量和強(qiáng)度雙控轉(zhuǎn)變,“新增可再生能源和原料用能不納入能源消費(fèi)總量控制”,將推動鋼鐵及原材料行業(yè)碳減排等制度性優(yōu)化,不會再出現(xiàn)因為政策力度過大而形成短期供給沖擊預(yù)期問題,另一方面會繼續(xù)推動鋼鐵行業(yè)加快發(fā)展清潔能源。
原料“穩(wěn)供保價”
保障鐵礦石在內(nèi)的初級產(chǎn)品安全迫在眉睫。會議將“初級產(chǎn)品供給保障”列為新發(fā)展階段面臨的五大新的重大理論和實踐問題之一,其他4個“正確認(rèn)識”涉及共同富裕、資本、防風(fēng)險、“雙碳”。
2021年,鐵礦石、煤炭等初級產(chǎn)品價格與供應(yīng)問題困擾整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行,國家密集出臺大宗商品“穩(wěn)供保價”等多項政策。對此,“正確認(rèn)識”是實施全面節(jié)約戰(zhàn)略,核心要義是“完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念”,從供需兩端緩解產(chǎn)品漲價壓力,供應(yīng)端特別提出 “要增強(qiáng)國內(nèi)資源生產(chǎn)保障能力,加快油氣等資源先進(jìn)開采技術(shù)開發(fā)應(yīng)用,加快構(gòu)建廢棄物循環(huán)利用體系”。
對鋼鐵行業(yè)原材料保障,一是“重在突破供給約束堵點(diǎn)”,抓好國內(nèi)及海外資源供應(yīng)保障,利好國內(nèi)鐵礦資源開發(fā)與國內(nèi)流通企業(yè);二是提高資源開發(fā)效率,提質(zhì)增效,包括數(shù)字化改造;三是加快廢鋼利用,預(yù)計影響廢鋼利用的進(jìn)口、票稅等問題將有望繼續(xù)改善。總體看,2022年,包括鐵礦石等大宗商品在內(nèi)的“穩(wěn)供保價”壓力將有效減弱,但仍是政策的主要關(guān)注點(diǎn)。
2022年,國家強(qiáng)化“穩(wěn)字當(dāng)頭”“穩(wěn)中求進(jìn)”,宏觀政策突出逆周期、跨周期調(diào)整,政策持續(xù)發(fā)力,將為鋼鐵行業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行提供良好的發(fā)展環(huán)境,既往影響短期鋼鐵行業(yè)發(fā)展的政策或?qū)睾娃D(zhuǎn)向,長期內(nèi)引導(dǎo)鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的政策將更加有力,應(yīng)兼顧好短期穩(wěn)增長與長期高質(zhì)量發(fā)展關(guān)系,將“穩(wěn)定基調(diào)”貫穿于全年始終,堅守長期高質(zhì)量發(fā)展主線。
(圖片來自網(wǎng)絡(luò))